2025年5月20日，民生银行香港分行作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助国银航空金融租赁有限公司（简称“国银航空”）成功发行4亿美元固息债券和3亿美元浮息债券。该笔债券发行主体为SPV子公司CDBL Funding 1，由国银航空提供担保，并由国银金融租赁股份有限公司（简称“国银金租”）提供维好支持。

国银航空是国银金租在爱尔兰设立的全资飞机租赁专业子公司，主要为国内外航空公司提供飞机租赁服务，凭借其专业的团队、丰富的行业经验和强大的资本实力，在国际航空租赁市场上享有较高的声誉，是全球领先的航空租赁服务提供商，并取得了穆迪A2、标普A及惠誉A的发行人评级。

作为境外债券市场专业的高评级发行人，国银航空对其境外债承销团有着较高的要求，其过往的发行亦主要由外资投行和部分国有大行参与。在取得本次发行的线索后，民生银行香港分行迅速展开密切合作，第一时间拜访客户了解其具体的业务需求，并为客户提供了详细的发行方案。凭借过往在国银金租境外债项目中的优异表现和强大的承销实力，民生银行香港分行获客户委任为承销商，成为此次发行承销团中少数中资机构之一。

在定价当天，民生银行香港分行第一时间为客户贡献了大额优质基石订单，为发行保驾护航。两笔债券均受到了市场的热捧，投资者踊跃认购，峰值认购规模合计高达34亿美元，超额认购近5倍。最终5年期4亿美元固息债券定价T5+75bps、3亿美元浮息债券定价SOFR+80bps，分别较初始价格指引大幅收窄40和50个基点，发行圆满完成。

本次国银航空境外债券承销及投资的落地充分体现了民生银行香港分行内部交叉销售、高效协同的优势，也显示出优质高评级发行人对民生银行香港分行债券承销实力的认可。未来，民生银行香港分行将继续加强内部交叉销售，开发更多高评级发行人客户，把握优质企业的境外债券业务机会。